价、量、时、空,是技术分析的四大要素,成交量的作用仅次于价格走势。成交量直接反映了市场整体或个股的交投情况,我们研究成交量,就是要从这交投的背后发掘出关于市场或个股走势的信息,进而预测价格变动方向。在利用筹码形态展开实战时,很多情况下都要结合特殊的量能形态、量价配合关系,因而,“量价”对于筹码实战方法而言,有着核心支撑作用。
成交量分析是看盘的一项必要且非常重要本领,好的盘感源于平时的不断学习与积累,非几句话就能说得清。但是,有一些规律性的东西是可以把握住的。K线分析只有与成交量的分析相结合,才能真正读懂市场的语言,洞悉股价变化的奥妙。
成交量是市场行为最基本、最原始的两大表现之一,也是技术分析的基本要素,是投资人看盘的一个主要焦点。道氏理论中明确强调交易量在确定趋势中的重要作用。
成交量–指当天成交的股票总手数(1手=100股)。一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好。成交量持续低迷时,一般出现在熊市
或股票整理阶段,市场交投不活跃。成交量是判断股票走势的重要依据,对分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。其中总手为到目前为止此股票成交的总数量,现手为刚刚成交的那一笔股票数量。单位为股或手。
成交量的大小,可以衡量股票市场或个股交易的活跃程度,并由此观察和了解买卖双方进入或退出市场的状况。有经验的投资者,往往把整个市场或个股的成交量作为衡量和观察市场趋向变动的前提,并从中寻找主力机构或探寻庄家的动向,选择入市或退出市场的时机。
永远记住:资金决定成交量,成交量决定趋势,趋势决定涨跌,涨跌决定投资者的命运。成交量对应的是成交金额,即“钱”,俗语称:“钱不是万能的,没有钱是万万不能的”。
资金是逐利的,一个品种的涨与跌,都是资金对于价格的把握而形成,有人鸣枪发号,有人呐喊助威,每一个过程都会有资金的身影在其中,最直观的体现就在成交量上。
常见的量价关系形态
1、量增价平
量增价平是指成交量在放大的情况下,股价却并没有同步上涨,而是在维持原价位的基础上小幅波动。量增价平是比较常见的量价关系形态,它可以出现在股价运行的任何阶段和任何位置,但所表达的市场意义不同。
量增价平出现在股价上涨的过程中,说明获利盘出货吐盘较多,股价正在进行小幅调整,盘整后的股价仍然会有上涨的趋势; 若出现在股价上涨的高价位,说明股价已在见顶附近,会出现滞涨现象,滞涨盘整过后,股价定会下跌; 若出现在股价下跌途中,预示著庄家在故意打压股价,庄家对倒出货的可能性比较大,这时投资者要密切关注后期的量价配合程度,之后要么会出现量增价涨,要么会出现量缩价跌。
上面以股价上涨途中出现量增价平作为分析对象,图2-16所示为方大集团的日成交量图,该股股价在上涨的途中出现量增价平形态,成交量相比上涨前期放大很多,但是股价上涨的力度反而比前期弱很多,股价小幅的涨跌波动,整体处在同一价位附近。
说明该股在前期的上涨过程已经获利不少,正在吐盘,由于股价在上涨的过程中,还有一定的惯性,所以出现量增价平后仍然会有小幅的上涨空间。
2、地量地价
地量地价是指某只股票只有微弱的成交量时,该股股价也就保持在相当低的价位,此现象多会出现在行情底部,并延续很长一段时间。出现地量地价后,该股行情比较清淡,相对稳定,波动幅度很小,延续时间很长,对中长期投资者而言,是买进做多的好时机。
图2-14所示为英特集团11成交量图,该股出现地量地价后,延续了两个多月。在两个多月中股价波动幅度都很小,成交量也极其微弱,该股几乎处于停盘状态,但从4 月中旬开始,成交量和股价一路同步攀升,很是可观。因此,当股票出现长时间的地量地价后,其在后期必有大涨空间,是买进做多的好机会。
3、量增价涨
量增价涨又称放量上涨,是指股价随着成交量的放大同步上涨,它是量价相合的经典形态。
量增价涨主要出现在股价从底部区域开始反弹上涨的过程中,伴随成交量的放大,说明有不少资金介入,跟进做多的力量得到加强。量增价涨也常出现在上涨的中途,与上涨之初的市场意义一致,意味着股市后期还有上涨的空间,可以继续跟进做多。
图2-17 所示为中国宝安的3成交量图,该股在上涨初期和上涨中期都出现了量增价涨形态,量价配合良好。上涨启动时,在外部资金介入的作用下推动股价上涨.成交量放大: 在上涨过程中出现量增价涨,说明该股后市普遍看好,场外跟进做多的资企源源不断,后市继续看涨。
4、天量天价
天量天价是指股价经过大幅上涨后,在高价位放出巨量,同时股价也再度出现大涨。天量天价大多出现在股价见顶附近,如果出现天量天价,股价又在顶端出现滞涨现象,意味着股价行情即将反转下跌,是尽早卖出的时候了。
图2-15 所示为川化股份成交量图,该股前期是地量地价,到中期是缓慢放量股价逐渐上升,到后期则是天量天价,突放量,股价大涨至项部附近,这时候如果抛盘压力小,股价将反转下跌,若抛盘压力大股价将在顶端盘整,伺机逐步出货,但是股价后市的下跌趋势已不可避免。
因此,出现天量天价时,持股者应尽早抛盘减压,投资者不要盲目跟进,以免被庄家和自己的贪欲所套。
5、量缩价涨
量缩价涨是指成交量在缩小的情况下,股价出现不跌反而持续上涨的走势。不同的行情阶段持续量缩价涨形态,表示的市场意义不同。
一般来讲,出现量缩价涨形态,说明股价的上涨没有得到市场的认可,成交量不大,上涨空间有限,继续上涨的行情难以维持; 在股市行情中,这种情况常会出现在股价下跌的过程中和股价上涨到项端附近的行情中。
图2-20 所示为深赤湾A 日成交量图,该股在下跌的过程中出现了好几I 的连续上涨趋势,但是成交量并没有放大,反而是继续萎缩,这说明股价下跌已是大势所趋,股价上涨没有得到成交量的支撑,即没有得到市场的认同,上涨力度不大,时间不长,后期股价将会继续下跌。
1、底部量增价平;(建底仓区间)
2、底部量增价升;(建浮仓区间)
3、中部量平价升;(持股区间)
4、中部量减价升;(减浮仓区间)
5、顶部量减价平;(清浮仓区间)
6、顶部量平价跌;(减底仓区间)
7、顶部量减价跌;(清底仓区间)
8、顶部量增价跌;(观望区间)
1、量能平台
长期在底部盘整,量能严重萎缩,突然一天底部大幅放量,股价上破5日均线,机构建仓完毕,是介入的安全时机。而底部放量的这根K线被称为博弈量能。量能平台的那根平台线如何确定呢?按照我们的量能平台突破方式,其画平台线的方法是以近期量能最大一天的收盘价为平台线的标准,无论该天K线是阴线还是阳线,都是按当天的收盘价进行。
2、量能突破
出现量能平台后,股票横盘的时间比较长,如果较早介入的话,则需要忍耐非常长的时间,就算后面真能赚钱,估计也会有大部分投资者因无法预知后面走势而产生信心动摇,导致本来赢利的操作仍然功亏一篑。所以选择一个较好的突破点介入,才能真正在短期内快速赢利!
在实战当中,当第一个博弈量能出现的时候,我们需要观察的是这些博弈多头资金什么时候才出现第二次进攻,而此时的第二次进攻,就是我们同时的介入点,此时我们就称为量能突破。
那么如果后面的成交量超过前面的成交量,那么此时又该如何计算量能平台线?请记住我们计算量能平台的原则,就是以成交量最大的当天收盘价点位,所以如果后面成交量超过前期成交量,则按后面最大的成交量的收盘价来计算量能平台,此时就会出现量能平台的转移。
从上图我们可以清晰的看到后量超前量,导致量能平台上移的标准图形。
多次量能突破,一浪高过一浪,每次的放量突破,都是一次较好的实战介入点(放量的次日介入亦可)。
1、当OBV指标持续横盘整理超过三个月的时候,多方可能已经积攒了充足的力量。此后一旦OBV指标向上突破,就形成看涨买入信号。
2、当股价下跌的时候,如果OBV指标上涨,就形成OBV指标底背离,这是看涨买入信号。
3、当股价上涨的时候,如果OBV指标下跌,就形成OBV指标顶背离,这是看跌卖出信号。
4、当OBV指标和股价一起上涨的时候,表示市场处在良性上涨区间,这是上涨趋势还将继续的信号。
5、当OBV指标加速上涨的时候,如果股价上涨的速度没有加快,就形成看跌卖出信号。
我们首先来介绍简单的单一应用方法:
利用OBV捉“庄”,把庄家手中的钱抢过来(多图)
利用OBV捉“庄”,把庄家手中的钱抢过来(多图)
1、OBV与股价形态背离
OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。
2、OBV与成交量移动平均线的配合
借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线(中短线投资者可使用5日与20日的组合)时,视为买入信号,OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。
1、中指量,中指量形态:取五笔成交量做观察,第三笔为这五笔的最大量,并以该笔分别向左右递减,则该笔即为中指量。五根K线不要求全阳或全阴。中指量一般被看做是看跌形态成交量,但在底部时需要注意区分。
2、顺势量,顺势量是指量增价增,量缩量跌的形态(即股价上涨时成交量跟着放大,股价下跌时,成交量跟着递减)。股价在上涨途中出现上涨顺势量,则为健康的多头走势,手中有股的可继续持股。在上涨途中出现顺势量,亦可寻机会做多。
3、逆势量
逆势量指股价下跌、成交量递增或股价上升成交量下跌。分为下跌逆势量及上涨逆市量
上涨逆市量(股价上涨而成交量递减)往往代表着上涨无力,需要注意防范下跌风险。下跌逆势量(股价下跌而成交量递增)分为两种:1、高位区后,出现下跌逆势量,往往代表主力出货 2、多头行进期或股价下跌末期,出现下跌逆势量,为主力短期压低出进货的手法。
4、谷底量
谷底量是指在底部区域或是平台整理过程中,股价呈现狭幅的区间震荡整理,成交量惭惭缩减,然后再慢慢增温的变化。在图形上就像是一个锅底形态。出现谷底量,往往具有让筹码沉淀的效果,通常会发生在前波属于主力进货的走势之后,呈现这样量缩价稳的整理,易于出现量价齐扬的现象。
量价关系应用口诀
1、高位放量就要跑,跑错也要跑
个股经历一波较大涨幅后,股价已经处于高位,但成交量不断增加,股价却一直停滞不前,表明此时已经出现高位量增价平的现象,大概率是主力开始出货,说明获利盘套现锁定利润的意愿已非常坚决,投资者应该及时离场。
2、量缩价升
A、 量缩价升的第一种情况是指在股价上涨的过程中,当股价不断的创出新高,但所对应的成交量没有相应的放大,而是逐级递减,量价呈现量缩价升的背离状态,往往 意味着股价上升的动能不足,随时潜在着反转下跌的可能。(有的个股因为庄家高度控盘,在上升的过程中抛压相对较小,经常会持续的缩量拉升,但当到高位一旦 出现放量,也就是股价见顶的信号,要及时落袋为安,回避风险。)
B、量缩价升的第二种情况是当股价处于顶部,庄家开始派发一部分筹码造成股价下跌一波后,为了更好的完成派发而假性反弹拉升,以引诱散户跟进,此时往往价格上升,但量能不足,且当庄家出货完毕后,随之而来的是更为凶猛的暴跌。
3、量增价平
股价经过一波放量上涨后,在上涨的末期,成交量继续放大,高点迟迟不再创新高,只是维持在一个相对的高位区间,此时表明虽然多方投入较多的资金,但空方(多为底部获利盘)的抛压相当沉重,最终导致股价滞涨,意味着短期上涨已到尾声,随时有反转下跌的可能。
4、量增价跌
A、量增价跌的第一种情况是当股价上涨一波后,在顶部放出巨量(通常是阴量),同时股价急剧暴跌,往往出现在股价下跌的初期阶段,空方疯狂的抛售
B、量增量跌的第二种情况是,主力在底部区间吸入一部分筹码,然后利用已经吸取的筹码进行对敲向下打压,以砸出更多的恐慌盘(经常放量下跌),在底部吸取更多的廉价筹码。
操盘篇——万事万物规律通
成交量的3大买入时机:
1、案例:健民集团,如图所示。该股的股价开始震荡攀升,同时成交量也呈现逐步放大态势,价量配合良好,表示股价的上涨非常健康,后市依旧看好,而在这种量价齐升的过程中,投资者可以适当选择介入。
2、案例:华谊集团,如图所示,该股的股价一直处于缓慢的震荡攀升走势中,机构在中间不断吸筹,8月12日,该股突然放量拉升,预示著股价即将进入一个加速上涨阶段,可以及时买入。
3、案例:安琪酵母如图所示,该股的股价放量突破了前期高点的阻力位置,预示著股价短期内开始走强,可及时买入。
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