之前看瞭以為我非常喜歡的大佬寫過的一本書，感覺很多的內容都是作者本人的一些生活經驗以及多年的職場生活總結出來的個人關於精進的感受，非常能啟發人這本書其中一章就說到資本大佬們是怎麼通過將資金進行一系列的操作從而隔離掉一些容易出現的金融風險的，我個人看完之後感覺還是非常震撼的，所以也在這一進行分享，順便結合一些我的個人經歷在裡面進行分析。

風險隔離是一個非常老的話題瞭，但是資本是怎樣進行風險隔離的我覺得是一件非常值得研究的一件事情。風險隔離從本質上講是利用各種金融的或者非金融的手段將風險轉嫁給其他客體的身上，這一點其實隻要稍微關註一些新聞就不難發現許許多多的富人階層的避稅方式是真的層出不窮，手段各種花裡胡哨，但是從本質上來講就是在利用自己手頭上的資源來制造各種虛虛實實的營收數據從而給稅務的相關部門帶來極大的工作壓力。在這個例子裡面其中風險轉移到瞭誰的身上，當然是那一群最基層的消費者，而這些本應該承擔更高的社會責任的人群的財富積累的增長比普通的的態勢好得多。這種情況持續下去隻會導致更加嚴重的社會問題，因為這個過程帶來的財富積累逐漸都向上層匯聚，階層分化明顯，各種社會問題開始凸顯。那麼值得註意的問題來瞭，這些資本大佬們是怎麼實現財富的匯聚的，又是怎樣在這個過程中實現風險的隔離的呢？

首先是通貨膨脹，通貨膨脹為什麼會對著一群大佬們有益處，首先需要理解通貨膨脹的原因是什麼？通貨膨脹率並不是越低越好，舉一個美聯儲的通貨膨脹率的管控標準，記得大約是在2%左右，一般來說當經濟運行過程中的通脹率隻要不高於這個標準美聯儲是不會對貨幣政策進行調整。如果真的通貨膨脹來瞭，那麼富人階層受其影響是非常有限的，為什麼這麼說，因為從普通階層來講，這一群體的儲蓄主要用於消費，也就是通貨膨脹之後帶來的貨幣貶值現象會給這一階層帶來購買力壓縮的影響，因為大傢手中的錢不值錢瞭，消費能力自然也就降下來瞭；但是富人階層不一樣，大傢可以想一個問題就是富人階層的資產為什麼會受其影響不大，主要是因為這個群體的消費儲蓄那一部分站他們總資產的比例是非常小的，錢都是大部分用於各種投資資產裡面比如房產股票等等，而且這部分人天生眼光敏銳，可以在膨脹來臨之際進行一系列的手段來轉移處於風險部份的資產，這一資本力量合起來法力之後大傢就會發現通貨膨脹現象帶來的貨幣貶值，其他資產有很大的可能是因為各種避險資產的轉入而不降反升瞭。所以也可以這樣理解就是普通階層的資產就是貨幣的購買力，但是富人階層的資產則是我們社會中一些具備升值潛力的的資產。

比如我這裡就有一組數據：同樣是在通貨膨脹的情況下，德國的低收入者、中產階級、高收入者之間的不同境遇。首先是低收入者肯定是會深受影響的，假如通貨膨脹（這裡講的通貨膨脹是指溫和類型的）的發展勁頭改過瞭這群低收入者的薪資上漲速率，那麼社會問題就會有可能集中爆發。不過想得多這種高福利國傢顯然是不會發生的，因為他們擁有非常完善的社會福利體系，這部分人完全可以憑借著社會福利來度過通貨膨脹時期。至於中產階級則方向就會有很大的不同，因為這部分中產的收入來源以及他們持有的金融資產和實物資產的情況大不相同，就像有一部分中產手中持有的商業資產比率是比較高的，這些人由於手中的股票、房產、期權或者黃金等資產保值品，在這一部分資產的價值下通貨膨脹所帶來的消極效果就會被瞬間抵消掉；但是在這其中的一部分將個人資產大部分放置於儲蓄或者是銀行的中產則會因為通貨膨脹帶來的貨幣貶值而導致個人財產被稀釋，手中持有的資產也就隨之下跌瞭。而對於富人階層這一困擾則成為瞭一個財富增值的機會，因為上層和中產最大的區別在於讓們的手中擁有更多的商業資產，比如社區新聞網曾經這麼描述過這一現象：“德國最富的10%，擁有財富中近五分之一是商業資產，而84%是實物資產，這些都是能輕易抵抗通脹的”。

其次就是低利率資金，之所以說資本可以通過低利率資金來進行風險隔離是因為低成本資金能夠獲得的人永遠是那一少部分資產狀況非常優質的，因為相對於普通人這部分人獲得低利率資金的可能性要更大一些。為啥這麼說，因為擁有這一部分優質的資產就意味著可以利用來作為向銀行征求的低利率的資金，拿到這一部分低利率資金之後的大佬們就開始將又投入到自己持有的商業資產之中，在通貨膨脹的加持下就會很快將自己的這一部分資金給回籠出來還給銀行，這個時候還回去的本金跟原來的資產相差無幾的，然而這部分低利率的資金已經在富人的圈層裡面得到大幅度的上漲。

另外就是杠桿的利用，杠桿的利用往往是建立在前面兩個條件的基礎之上的，也就是說擁有瞭海量的低利率的資金，剛好又處在一種溫和的通貨膨脹的環境之中，富人們就會將自己從銀行借貸到的低成本資金再加高杠桿。關於富人們增加杠桿的說法《向上生長》是這麼說明的：股市裡面的各種金融衍生品的本質就是杠桿，因為這部分金融衍生品並不存在實際的價值，而是它們所包含的實體經濟價值的一些基於市場信用以及對賭的協議。同樣的一套價值的房產，當全款拿下之後價格上漲到原來的一倍，那麼這時候的收益率就是50%；假如隻拿出50%的本金，剩下的通過向銀行貸款來支付，那麼這時候房產升值翻倍之後，收益率就是100%瞭。杠桿玩的好那麼威力就是非常之強大的，這也就是前面所說的高杠桿是建立在前者的基礎之上的，所以也就可以理解為什麼現在的市場監管對於一些套利行為把控的那麼的嚴格瞭。