分离式保函的定义

分离式保函：指银行作为开立人，应申请人的申请，以出具保函的形式向受益人承诺，当被担保人不履行合同约定的义务或承诺事项时，由银行按照保函约定履行债务或承担责任的保证义务。简单来将，分离式保函与非分离式保函最大的区别在于保函业务的申请人（如担保公司）与被担保人（如投标人）为不同的主体，非分离式保函（传统保函），保函的申请人与被担保人为同一人，无需对被保证人逐户授信的传统模式，只需要对保函申请人授信。

常见的分离式保函的模式

1. 担保公司模式 该模式为分离式保函中最为常见的一种模式，申请人为担保公司，被担保人为担保公司认可的企业。
2. 联合体模式 根据《中华人民共和国招标投标法》规定，申请人为联合体一方，被担保人我联合体（两个以上法人或组织组成的）。
3. 集团模式

申请人一般为集团公司、财务公司、集团的核心子公司，被担保人仅限于保函申请人集团内部子公司、成员公司、控股公司。

分离式保函的种类

分离式保函从大类上讲属于非融资性保函，主要包括的种类为：投标保函、履约保函、付款保函、预付款保函、工资支付保函、质量保函、工程维修保函等。

以投标保函为例：施工方在办理投标保函时，既可以利用自身银行授信办理，也可以借用专业融资担保公司的授信额度向银行申请开立投标保函（一般投标类的项目，招标方一般会设置投标门槛，而投标保函往往是一种强有力的自身实力的佐证）。而根据施工方基本户开户银行政策：自主申请保函需提供担保金额的40%现金（一般根据客户在银行的内部评级来定）+60%综合授信额度（需提供增信措施）；若采用分离式工程担保招标保函，施工企业只需要向专业融资担保公司提供担保金额2%左右的担保费用。担保成本上的差异，决定了施工企业分离式保函存在着较大的市场需求。在此基础上，银行也能够发挥集中化业务受理、专业化风险管控等优势，切实服务于小微企业和实体经济。

分离式保函业务风险特点

1. 信用风险因为保函申请人与被担保人分离，银行较难有效审核评估被担保人的信用风险也即偿债能力，而是主要依赖于第三方（担保公司）信用，被担保人资格的审查主要由担保公司进行审查，如果担保公司本身对于业务的发展为激进主义，无形之中加大了保函业务发生不良的可能性，因此，在办理此项业务时，银行除关注担保公司担保业务的代偿率以外，也应当对被担保人准入资格做一定的规范要求，避免出现监管漏洞；
2. 操作封信担保公司作为银行与被担保人之间的重要联结点，其操作规范性和履职尽责程度，在很大程度上决定了该笔保函流程操作的规范性和真实有效性，反之则易造成操作风险，银行应该定期对存量分离式保函业务做好一定的回检工作，避免出现风险漏洞后，集中爆发风险；
3. 合规风险

因银行较难穿透审核被担保人及相关业务背景，若资金用途涉嫌违规，出现套利等一系列不可控风险，银行可能面临合规风险问题。

分离式保函的应用优势

1. 无需缴纳保证金银行为被担保人开立分离式保函，区别于传统的保函业务，被担保人需提供足额的保证金或其他担保方式填补保证金不足的缺口。分离式保函中，担保公司为保函的开立提供担保，被担保人无需提供保证金，为被担保人解决了资金长期存放银行的占用压力。
2. 不用开户分离式保函中，被担保人无需在银行开立账户，节省了开立保函的时间，简便了开立手续。
3. 异地办理

被担保人注册地在国内任一地区都可以办理分离式保函，对于传统的保函业务来说，成功避开了许多银行的异地授信受限的原则，有利的拓展了业务的地域边界。

总的来说分离式保函的出现，是有一定的市场需求背景的，解决了许多施工单位在银行取得授信时，面临的各种准入限制问题，同时也解决了保证金带来的资金占用问题。但是分离式保函，在法律和操作上，产品的设计就存在天然的漏洞问题，银行将一部分本由自己把控的风险，交给保函业务的申请人（担保公司）进行审核，在一定程度上，放大了风险发生的概率，银行在开展分离式保函时，除开做好保函申请人的准入工作外，还应该适当设置被担保人的准入边界，但该项设置不应归于死板，如果设置门槛较高，势必导致分离式保函业务本省的发展将严重受限，一定程度上将回归非分离式保函。