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（一）城商行的定义、基本特征、现状

（1）城商行的定义：城市商业银行是在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股组建而成的地方性股份制商业银行。与其他股份制商业银行相比较而言，城商行理论上属于经营范围受地域限制的银行本地商业银行。银保监会禁止其跨区域放贷，要求地方法人银行开展互联网贷款业务的，应服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。无实体经营网点、业务主要在线上开展，且符合银保监会其他规定条件的除外。

（2）基本特征（除了北京银行、江苏银行、上海银行等“怪胎”）

总体规模较小：目前全国125家城商行中超过三分之二的资产总规模均在千亿以下。

发展依赖性较强：经营绩效好的城市商业银行主要集中于那些经济较发达的地区，特别是东部地区。其主要表现是：地方政府财政收入充裕，政策及监管对城市商业银行的消极影响较小；中小民营企业数量众多，且盈利能力强，城市商业银行向中小企业提供贷款的意愿强；居民人均收入高等因素。

市场定位不清：城市商业银行在成立之初就确立了"服务地方经济、服务中小企业和服务城市居民"的市场定位。但仍有相当数量的城市商业银行表现出市场定位摇摆不定的现象。这突出表现为：很多城市商业银行热衷于跟国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目。这里面有外部金融环境和市场条件的原因，更重要的还是城市商业银行自身的原因。公司治理不完善、业务手段单一、产品创新能力不足，制约著城市商业银行的生存与发展。

（3）城商行的现状

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1.系统内分化加剧：经营不善的城商行如包商银行等已经被接管或面临被兼并的现实，而一些优质的主流城商行仍在扩表的道路继续前进，不断强化自身在体量上的优势，如北京银行、锦州银行、四川银行等。

2.资产规模较大且发展较好的城商行仍位于经济较发达地区：5000亿以上城商行23家；万亿以上城商行10家；3000-5000亿元之间的城商行有25家。

根据最新数据，万亿以上城商行从高到低分别为北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行、徽商银行、杭州银行、新中原银行（合并前）、厦门国际银行以及盛京银行；其余13家5000亿以上城商行从高到低分别为锦州银行、成都银行、长沙银行、广州银行、天津银行、哈尔滨银行、重庆银行、贵阳银行、郑州银行、青岛银行、东莞银行、江西银行与贵州银行；另有25家城商行的总资产位于3000亿-5000亿之间，从高到低依次为苏州银行、吉林银行、汉口银行、大连银行、桂林银行、九江银行、齐鲁银行、华融湘江银行、河北银行、兰州银行、湖北银行、广西北部湾银行、长安银行、广东华兴银行、甘肃银行、昆仑银行、厦门银行、西安银行、台州银行、富滇银行、温州银行、浙江泰隆商业银行、张家口银行、威海银行以及晋商银行。

3.资产质量和创利能力问题较大：总的来说，城商行群体呈现出不良贷款率高（1.96%）、拨备覆蓋率低（182.49%）、创利能力弱（ROA与净息差分别低至0.64%和和1.73%）、资本实力不强（资本充足率为12.82%）等特征。

4.总体趋势数量先增后减：2006年，中国城商行的数量是113家；2009年，中国城商行的数量则为143家；2019年134家；目前为125家。

（二）城商行的发展历程

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（1）城信社的疯狂：改革开放后（1979年）—金融危机前（1995年）

我国城商行的前身是城信社（城市信用社），在改革开放后的1979年至亚洲金融危机前的1995年这将近15年时间里，恰恰也正是城信社的疯狂期。同时在此期间中国经济历经洗礼，城信社也成为当时经济金融体系变革中的一部分。

1、1978年改革开放后，城市集体经济和私营经济的发展对城市金融机构提出了强烈的需求，城信社正是在这种背景下诞生。1979年我国第一家城信社于河南省驻马店成立，随后短短的七年时间里，城信社数量猛增至1300余家。

2、1979年我国第一家城信社于河南省驻马店成立，随后短短的七年时间里，城信社数量猛增至1300余家。

3、1988年国务院下和央行分别发布《中华人民共和国银行管理暂行条例》和《城市信用合作社管理暂行规定》，对城市信用社的性质、服务范围、设立条件等作了规定。

4、1988年8月央行颁布《城市信用合作社管理规定》，将城市信用社的注册资本由10万元提高到50万元。

5、虽然1988-1989年央行对城信社进行了整顿和管控，但短暂的时间停留并未阻止城信社新设的热情。

1986年，我国城信社数量增至1300余家，1989年为3330家，1991年为3500余家，1994年则为5200余家，总资产规模更是达到3171亿元（1985-1995年，我国M2从5200亿元增至6.08万亿元）。

（2）1995-2003年（银监会成立前）：城信社—城市合作银行—城商行

数量飞速扩张的城信社在1993-1995年迎来了收缩，高达5200多家的城信社让要想起了曾经1000余家信托所经历的过程，实际上有异曲同工之妙。

1、1993年7月，央行要求地方停止对城信社的新设审批，并收回还未实施的新建指标，同时对存量城信社进行清理整顿。

2、1995年央行下发《关于进一步加强城市信用社管理的通知》，明确提出："在全国的城市商业银行组建过程中，不再批准成立新的城市信用社"。

这也是城商行第一次出现在政策文件中，而城信社的新增也永远成为了历史。

从城信社向城商行转型的过度中，城市合作银行是迈不过去的一个标志。

3、1995年6月22日，我国第一家城市合作银行，即深圳城市合作银行正式成立，随后北京、上海也相继成立，当年7月城市合作银行数量达到16家。

4、1995年9月国务院下发《关于组建城市合作银行的通知》，决定从1995年起在全国35个大中城市进行第一批城市合作银行的组建工作，这算是城市合作银行的第一批试点；

5、1996年央行将范围扩大到GDP达到57亿以上的60个地级市，这算是第二批试点，合作城市数量达到95家；

6、1997年12月，在东莞等58个地级市开展城市合作银行的第三批组建工作。也即1995-1997年期间，143家各地级市开展了地市合作银行的试点，这也意味着有145家城市合作银行。

7、1998年3月，央行与国家工商管理局联名发文，将城市合作银行统一更名为城市商业银行，同年6月央行发布《关于加强城市商业银行监管工作有关问题的通知》对城商行做出了统一法人管理的要求。

至此145家城市合作银行更名为145家城市商业银行。

8、1997-1998年爆发的亚洲金融危机以及国内经济当时所面临的困境使得主要服务于外向型和地方型企业的城商行面临最为致命的冲击（当然当时的整个银行业均面临相类似的命运）。

在1995-2002年期间，城商行数量从145家降至100余家，但城商行资产质量比较严重的困局并没有得到明显改善，资本匮乏、拨备不足、质量恶化的问题持续存在。例如，2004年6月按照一逾两呆口径计算的不良率高达12.36%。

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（3）2004（银监会成立后）-2016年：城商行的整合与跨越发展

银监会成立后的十年，是中国银行业的黄金十年（2003-2013年）。2013年后的三年则城商行风险集聚的五年。

1、2003年，银监会正式从央行脱离。当时的城商行仍然面临资本匮乏、拨备不足、质量恶化的困境，2004年6月按照一逾两呆口径计算的不良率达到12.36%。2004年6月时任银监会主席唐双宁提出：

银监会鼓励城商行在整合现有资源的基础上，按照市场规则和自愿规则实施联合重组，同年11月银监会发布了《城市商业银行监管与发展纲要》，重新启动城商行联合重组、跨区域经营以及上市等系列进程。

2、2006年银监会出台《城市商业银行异地分支机构管理办法》，明确提出：

"对于满足各项监管要求，且对达到现有股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，将逐步允许其跨区域经营"

同年4月，上海银行宁波分行成为我国首家实现跨区域经营的城商行案例，直至2011年北京银行被中央领导点名批评而暂停。

3、2006-2007年的改制潮让城商行有了诸多民营企业的成份，而2007-2008年的金融危机以及近年来稳增长压力的加大让城商行也承载着更多政府融资平台的职能。

4、2004年，兴业银行以4.30亿元收购几乎破产的佛山商业银行，将其组建为兴业银行佛山分行。

5、2005年12月28日，安徽省内6家城商行和7家城信社合并成立徽商银行，这应该是我国第一个省内联合组建银行。

6、2006年，平安保险集团收购深圳市商业银行，并向平安银行定向增发，形成深圳平安银行（2012年再次与深圳发展银行合并成为新平安银行）。

7、2007年1月24日，江苏省内除南京银行之外的10家地级市城商行根据"新设合并统一法人、综合处置不良资产、募集新股充实资本，构建现代银行体制"的总体思路成立了江苏银行。

8、2007年10月10日，长春市商业银行、吉林市商业银行、辽源市城信社等合并成立了吉林银行。

9、2010年10月，株洲市商业银行、湘潭市商业银行、岳阳市商业银行、衡阳市商业银行和邵阳市城信社合并组建了华融湘江银行。

10、2010年12月，黄石银行、宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、孝感市商业银行等5家省内城商行合并组建了湖北银行。

11、2001年8月被停业整顿的汕头市商业银行，于2011年2月重组为广东华兴银行，并于当年9月正式开业（哈尔滨银行是其发起人之一）。

12、2011年11月，平凉市商业银行、白银市商业银行合并组建甘肃银行。

13、2012年4月，厦门国际银行和宁波国际银行两家中外合资银行纷纷宣布改制成为城商行，后者更名为宁波通商银行，前者则继续保留原名称。

14、2012年10月，遵义市商业银行、六盘水市商业银行、安顺市商业银行合并组建为贵州银行。

15、2014年8月开封银行、安阳银行、鹤壁银行、新乡银行、濮阳银行、许昌银行、漯河银行、三门峡银行、南阳银行、商丘银行、信阳银行、周口银行、驻马店银行等13家河南省内城商行合并组建中原银行。所以我们才看到城商行的数量从2013年的145家降至2014年的133家。

（四）城商行进入严监管后的精品化和大分化时代

1、2016年严监管后，城商行潜在的风险问题开始暴露，而2019年以来的包商银行、锦州银行以及恒丰银行的重组便是最好的案例。但这并不是结尾，2020年以来山西银行、四川银行以及辽宁省计划将辖内12家城商行重组合并等事件同样也是从风险化解的角度考虑的，因为这些被重组合并的城商行本身便已经存在着很大的风险隐患。

2、由于历史、体制、政策等原因，主要服务于地方、中小企业的城商行在抗风险能力方面要明显弱于全国性银行，在全国性银行已席卷全国主要细分领域的背景下，城商行的发展显得异常艰辛且备受政策约束，而顽强的城商行体系仍然在不断努力、转型升级，力图闯出自己的一片天地。

3、这两年的数据清晰地显示，现在的城商行已经比较确切地进入精品化和大分化时代，头部城商行和优质城商行的优势正逐步凸显，当然这个群体数量目前来看并不多。以数据为例，2019-2020年期间，城商行的净利润同比增速较国有大行、股份行均明显处于劣势，这在2016年以前是不可想象的。

特别是从2020年整体数据来看，有7家城商行总资产下降、38家城商行的营业收入下降、66家城商行的净利润下降，上市城商行中的盛京银行、锦州银行、哈尔滨银行、甘肃银行、江西银行和晋商银行的2020年营业收入则分别下降22.60%、59.80%、3.43%、10.23%、20.59%和4.30%。

（五）省外布局情况

前篇已经说到城商行一般限定经营范围在地方，属地方性银行，无法进行跨区域放贷，根据监管走向，未来跨区域经营也是一大难题。不过由于上述政策并不溯及过往，此处我们将重点讲述一些“怪胎”省外机构布局的特定历史背景。

（1）监管政策交替。在2006年时《城市商业银行异地分支机构管理办法》由中国银监会颁布，要求对省内设立异地分行进行约束，却没有明确禁止跨省设立分行；其后于2009年颁布的《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》又强调只要达到评级要求便可申请异地分行，这让很多早已蠢蠢欲动的城商行抓住政策机遇广开异地分支行；而在之后因为北京银行跨区域经营被批评事件，异地设立分支机构被叫停，但仍有很多分支行在省内设立；直到2019年政策再次严谨后，省内设立分支行才有了明显效果。

（2）“怪胎”的跨省分行设立情况

经统计，目前共有8家银行的跨省分行数量在5家及以上，他们分别是北京银行、上海银行、厦门国际银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、天津银行和大连银行。其中徽商银行由于近期重组包商银行并接收了其所拥有的北京、宁波、深圳和成都4家分行而使其跨省分行数量也达到5家。

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（六）各项金融牌照持有情况

（1）五家城商行的牌照较为齐全。北京银行目前拥有理财、保险、基金、消费金融、金融租赁等四类牌照；江苏银行目前拥有理财、消费金融、金融租赁等三类牌照；南京银行目前拥有基金、理财、资产管理、消费金融、金融租赁、农商行等几类业务资格；上海银行目前拥有基金、消费金融和境外业务资格等三类牌照；宁波银行目前拥有基金、理财、资产管理、金融租赁等三类业务资格。

（2）二十二家城商行拥有金融租赁牌照。分别为北京银行、江苏银行、宁波银行、南京银行、徽商银行、锦州银行、哈尔滨银行、中原银行、贵阳银行、天津银行、苏州银行、青岛银行、河北银行、郑州银行、重庆银行、浙江稠州商业银行、汉口银行、厦门银行、江西银行、洛阳银行、兰州银行、天府银行。

（3）十五家城商行拥有消费金融牌照。分别为北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、盛京银行、中原银行、长沙银行、哈尔滨银行、成都银行、晋商银行、长安银行、蒙商银行、湖北银行和张家口银行。

（4）六家城商行拥有理财公司。分别为北京银行、杭州银行、宁波银行、徽商银行、南京银行、江苏银行、青岛银行和上海银行。

（七）群体内重大事件详述

（1）换名字、改logo。目前已经更名的城商行包括但不限于：上海市城市合作银行已更名为上海银行、北京市商业银行已更名为北京银行、宁波市商业银行已更名为宁波银行、福州市商业银行已更名为福建海峡银行、杭州市商业银行已更名为杭州银行、济南市商业银行已更名为齐鲁银行、南充市商业银行已更名为四川天府银行沈阳市商业银行已更名为盛京银行、深圳市商业银行已更名为平安银行、重庆市商业银行已更名为重庆银行。

宁波国际银行已更名为宁波通商银行、临沂市商业银行已更名为临商银行、淄博市商业银行已更名为齐商银行、哈尔滨市商业银行已更名为哈尔滨银行、银川市商业银行已更名为宁夏银行、莱芜市商业银行已更名为莱商银行、南京市商业银行已更名为南京银行、大连市商业银行已更名为大连银行、天津市商业银行已更名为天津银行、昆明市商业银行已更名为富滇银行、营口市商业银行已更名为营口银行、东莞市商业银行已更名为东莞银行、锦州市商业银行已更名为锦州银行、青岛商业银行已更名为青岛银行。当然还有很多其他城商行都换了名字，甚至连品牌logo都已更换，其目的自然是为了更好地面向客户、面向新生和未来。

（2）因资产重组或合并而改名换面的银行：万州市商业银行重组为重庆三峡银行、汕头市商业银行重组为广东华兴银行、太原市商业银行重组为晋商银行、湛江市商业银行重组为广东南粤银行；如江苏银行、徽商银行、甘肃银行、湖北银行、贵州银行、龙江银行、四川银行、山西银行等均是由2家及以上城商行合并组建而成。

（3）城商行在起名字的时候往往有趋同性，目前国内共有7家银行的名称中带有“商”字，分别为徽商银行、莱商银行、齐商银行、蒙商银行、临商银行、晋商银行、宁波通商银行。

（4）关于上市的那些事：目前已有29家城商行实现上市

1.郑州银行、青岛银行和重庆银行已实现了A+H目标。

2.盛京银行、徽商银行、锦州银行、天津银行、哈尔滨银行、中原银行、重庆银行、甘肃银行、江西银行、九江银行、晋商银行、泸州银行和威海市商业银行实现了纯港股上市目标。

3.北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行、贵阳银行、成都银行、西安银行、长沙银行、苏州银行、厦门银行、齐鲁银行与兰州银行1完成了纯A股上市目标。

近年来，城商行群体中的股权结构、合并重组等事件不断上演、管理人员动荡不止，这些都表明城商行群体目前正处于大变局中，例如锦州银行和威商银行等。未来城商行股权结构的当地国资化倾向亦将愈发明显，一些出险或半出险城商行的股权变局大都由当地国资主导，这也意味着地方政府在城商行未来经营与发展中的主导地位势必会越来越突出。

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（八）城商行的优劣势及总结（仅代表部分城商行）

（1）城商行的优势

1.城商行背景一般为国资。如果您有闲心去查城商行的股权结构，可以发现多数城商行的大股东为发源城市的国资委。这种背景使得该银行在某些重大业务方面有得天独厚的优势，对于体量较小的城商行，几个大国企背景的大业务就能够满足它的创利目标。

2.城商行员工更加轻松自在。虽然城商行的规模各有千秋，但总体来说规模较小的仍占多数，这部分城商行由于受国资背景影响仍存在体制内的习气与做派，对这些行的领导而言，业绩好的员工也许不如关系背景深厚或溜须拍马强大的员工更招人喜爱，因此既然升职加薪方面已经形成了天然劣势，那么多做多错、少做不错基本已经成为这些银行多数人的工作作风。

3.城商行员工明面工资待遇仍赶超当地层级相同的公务员水平。六险二金或者五险一金、取暖费、节日福利等待遇样样不落。公积金按双边12%缴纳，中层及以上管理人员公积金每月5000左右基本是常态，除了国网、烟草等部分垄断性国企，在中小城市很少有这种情况了。

4.城商行员工加班频率远不如股份制银行。由于多数城商行的内部考核制度并不健全，员工的工资发放不透明导致员工工作积极性本就不大，加上领导的官僚做派，城商行除了少数员工加班外，大部分人都是正常时间上下班。

5.城商行多数存款理财产品利息更高。细心的百姓可以发现城商行的大额存单、定期存款基本都是利率上浮到顶，较股份制银行要多0.3%左右。

6.城商行在维护客户方面都有米面油或者专属的营销经费，即使报销也不需要自己出钱。

（2）城商行的劣势

1.城商行的官僚作风严重。官僚作风严重的商业银行不出意外会面临如下困境：产品老旧、创新能力极差、不懂得变通、难以跟上市场步伐。

2.城商行的操作系统老旧。一般而言，城商行的操作系统都由本省城市商业联盟负责研究开发、更新维护，本省城商行系统基本相同，在录入系统和放款流程以及上报各种数据的过程中会使效率大打折扣。

3.城商行的产品品种极少。城商行的存贷款理财产品极少，甚至有的城商行连代销基金、股票和国债的资质都没有。

4.城商行领导指令大于规章制度。假如一笔贷款很多家银行都不做，但城商行领导一个命令下，客户经理就要去进行贷前调查并收集材料，即使该客户经理不想做，领导也会不断调度。

5.城商行规章制度不健全。不仅在风险控制上，即使是人事管理、产品介绍等方面都存在较多漏洞，甚至连制式合同都能找出漏洞。

6.城商行难以学到全面的业务。这和城商行的制度不健全、业务品种少都有着直接关系。

7.城商行的业绩考核规章经常发生变化，已承诺而不兑现的事情时常发生。