什么是投资管理

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投资管理(Investment management),是指投资主体为实现自身的投资目标,在一定的外部和内部的约束下,利用所拥有的资金,采取一系列的策略和行动,进行计划、组织、实施和控制,最终达到财富最大化的管理过程。

投资管理是一项针对证券及资产的金融服务,以投资者利益出发并达致投资目标。投资管理包含了金融分析、资产筛选、股票筛选、计划实现及长远投资监控等因素。

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在实践中,投资管理包括:股票管理、利率管理、多样化管理、其他管理等。

投资管理是一个系统过程,其流程主要应包括:

  1. 拟定投资政策和开发投资策略。包括确立投资目标,确定收益和风险容忍度,识别约束,确定偏好等等。
  2. 形成并量化投资预期。
  3. 资产配置。
  4. 对投资组合进行动态调整。
  5. 投资业绩评估。

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投资是为了获取收益,但投资者必须承担投资风险。因此,在整个投资管理过程中,必然要全程实施风险管理,即在一个肯定有风险的环境里,把风险减至最低的过程,包括对风险的识别、对风险的分析评价、运用风险管理工具分散和降低风险,以及对风险实施控制等。

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