本文作者 @灵也有希望 ，这文章有点长，希望耐心阅读。

在知乎，我觉得与其讲一个特定的话题，比如比特币房价外汇理财股票之类的，不如直接讲一个底层逻辑，各位可以用这个底层逻辑自行分析感兴趣的问题，也可以避免很多不必要的争论。

其实如果不研究经济学或者金融学，而是只在生活中使用的话，生活中遇到大多数经济现象都可以用这个简单的底层逻辑来理解，就好比生活中遇到的大多数自然现象都可以用牛顿力学来理解，而用不到相对论和量子力学。

作者本人不是学经济学的，而是学金融的，但是同样也曾经在学校里用到大量经济学的底层逻辑，尤其是在外汇领域，因为外汇市场本质上是一个货币二级市场。因为这个逻辑在经济学或者日常经济领域就像牛顿第一定律一样普遍。

这个底层逻辑叫做——价格机制。

换句通俗的话来说，就是 供求决定价格，价格影响供求，也叫价格形成机制。

如果您理解了这句话，基本上可以想明白大多数经济现象的内涵，比如汇率、房地产泡沫、比特币、医疗、养老金、市场垄断。

当然也不能怪知乎上那么多人思路奇怪，毕竟我们高中教的都是马克思先生的劳动价值论，使用价值劳动价值那套东西，但是这套东西我认为还是有一定欠缺的，因为他无法解释为什么蕴含同样劳动、完全相同的两套的七环外的房子跟一环学区房，价格天差地别。

因此我们就简单讲讲现代经济学的底层逻辑——价格机制。

价格机制是市场经济下的一个基本机制，用程序员的话说就叫底层逻辑，是市场经济的基础，一切市场经济活动都是围绕这个机制展开的。

关于价格机制在经济学上有诸多讨论，价格的种类也有很多，比如垄断价格，寡头价格，完全竞争价格、统制价格、生产价格等。价格形成机制也有很多说法，比如边际等效原理（Margin Principle），完全成本原理（Full-cost Principle）。由于我国是市场经济，而生活中遇到的大多数问题也符合其基本原则，因此我们就讲讲最实用也是最常见的——市场价格。

简单地说，市场价格就是需求曲线和生产曲线相交时的均衡价格。而对于普通人来说，则可以理解为，不考虑管制、补贴等干预情况下的市场价。因此需要提到两个前提：一个是卖家以追求利润最大为目的，区别于政府（例如政府出于社会福利考量，以远低于成本价运营公交车铁路等，增加消费者剩余），另一个则是市场经济（区别于计划经济，配给制）。

稍微专业点的就讲到这里，以下正文都是人话，放心阅读。

1.我们知道，在市场经济下，商品的整个循环过程包括 生产-分配-交换-消费，这个过程被称作“再生产过程”而分配和交换可以看做是流通。则整个经济循环可以看做 生产-流通-消费。

而货币作为市场经济的主要交换媒介，通过交易，可以促进流通，具体则表现为价格。任何商品或服务都具有价格，而价格是怎么形成的，很显而易见是由交易形成的。

所以就有了价格机制——供求决定价格，供不应求，价格上升；供过于求，价格下降；供求平衡；价格稳定。

这个原理可以适用于一切市场经济的商品，包括房价、外汇、比特币、股票。

举个例子，美元一比七人民币，这个价格是由交易得到的。人民币交换美元，人民币供给量大，美元供给量小，则人民币贬值；人民币供给量小，美元供给量大，则美元贬值。又比如，中石油的股票，中石油的股票买的人多卖的人少，则股价上升，卖的人多买的人少，则股价下降。

很好理解，在同等需求下，供给上升，价格下降，反之亦然。在同等供给下，需求上升，价格上升，反之亦然。

供求是市场经济中决定价格的唯一因素，而价格又能反过来影响供求。

价格无法被直接以外力影响，若要在市场经济下实行政策影响价格，则必须改变供求关系。

这很重要，必须要理解。

举几个例子：

这个逻辑基本可以理解生活中常见的经济现象，比如民生产品，价格异常稳定。因为我国实行接近于统销统购的政策，导致农产品的需求端被严格限制，因此农产品的价格可以被主观控制。

而换到房地产领域则可以理解为在生产要素的供给端被严格控制，需求方为开发商，供给方为你懂的，因此房屋的成本是可以被控制的。但一旦房屋被生产出来，进入流通市场，供给方为开发商，需求方为购房著，就是另一个市场，因此我国的房地产市场是比较复杂的。这个没法多讲，你们懂的，但是本文看完你是能理解房产市场的一切问题的。

2.我们之前提到过生产-流通-消费这样一个循环。任何商品都不能例外，这里需要解释一下：消费这个概念。

消费在经济学上指：以满足人的欲望而消耗商品的行为，使其不再进入之后的生产循环（也就是储蓄）。

这个“消耗”，包括但不限于物理意义上的灭失，比如你把冰淇淋吃掉了，属于消费。而你买了一个我老婆石原里美的模型收藏，虽然物理意义上没有消灭，但是没法用于之后的生产循环了，也属于消耗。

这个世界上，有两个商品，是比较特殊的，土地和房屋，这两个商品是几乎无法被消耗的，任何购买房屋和土地的行为，即使是自己使用居住、也无法阻止被购买的商品在未来某个时间再次进入流通领域，因此在任何国家，购买不动产都属于“投资”行为，而不是消费行为。这里可以解释一下，为什么房价不会计入CPI。当然，我们可以姑且把“刚需”这一行为看做消费，因为后面需要解释泡沫经济，因为刚需买房住了是大概率不会进行单纯售卖行为的，最多也就是置换。

这里，我们知道一个结论：任何不会使得商品再次进入流通领域的购买行为都可以被称作“消费”。

3.然而市场经济中，总会有一些奇奇怪怪的现象，比如某些人购买商品，但是并不为了消费，而为了生产/流通。

比如最近很热的，显卡硬盘价格暴涨，本身显卡硬盘作为一般消费品，供方为生产商，而需方为消费者，但是由于挖矿的兴起，导致这一商品有了另一项属性——生产工具。也就是成了生产要素，大量资本购买显卡和硬盘用于生产，而这一行为也会导致供求失衡——供小于求，价格暴涨，这种行为，我们称作“投资”，而这种需求，我们称作投资产生的需求。

又比如，房地产市场，很多人买房并不为了住，而是为了倒卖，这种行为，被称作“投机”，投机行为同样会引起需求的增加，很明显的是，房地产的供给是远超过（消费）需求的，之所以产生供不应求的现象，是因为投机需求暴增，因此同样会导致价格暴涨。俗称炒房。

4.铺垫就到这里了。

我们知道，在自由市场经济下，价格由供求决定，而需求又分为投资需求和消费需求。

但不论哪种需求，都会使得生产进入正循环，即使是投资需求，也会促进生产，创造GDP。那么很明显，在消费需求不足的时候，为了提振总需求，大力投资就成了短期内促进经济的良药——比如我国一直在做的事情，被称为“总需求管理”。。。

这可以解释一个很多人困惑的现象：为何我国长期GDP高速增长，但是居民收入并没涨多少，反而物价猛涨。

相信很多人可以理解，因为促使GDP增长的需求，很多时候不是由消费创造，而是由投资创造。很显而易见的是——由投资创造的经济增长并不健康，因为不可持续。因为公路总不能拆了再建，所以会有边际投资效率下滑的问题。

通常，生产—消费 循环所创造的价值，可以创造利润，而刺激生产，则投入再生产，形成一个良性循环。

投资创造的价值，通常无法形成一个正向循环，因此不能断，一断就出事，甚至产生金融危机。虽然，投资确实产生了大量财富，也使得社会保持一个高通胀率（高通胀率通常是经济高速发展的标志），但经济并没有进入一个正循环。这也是凯恩斯主义的后果“滞涨”的根源。

因此理解这个就可以很好地理解我国“拉动内需”政策的初衷。也能理解为什么从08年开始，我国就走上了一条非常奇怪的路。也能理解为什么今年我国非常不景气，但是物价却涨的看不懂。

5.接下来说一下泡沫经济。

通常，消费市场由 生产-流通-消费组成一个循环。很明显，价格由生产者消费者的供需关系决定。而价格上涨代表供不应求，则生产者会增加供给，消费者会减少需求。价格下跌代表供大于求，生产者会降低供给，消费者会增加需求。

但是前面也介绍过，很多人也有投机需求，也就是这些人需求的目的并不为了消费，而为了卖给真正的消费者以赚取差价。

因此一旦市场上出现大量投机需求，会导致商品价格飞涨，典型的就是房地产，我国的房屋，从数量上是远超消费需求的，但是房价仍然一直在涨，道理显而易见。

而消费者和投机者有一个巨大的不同：

消费者的需求和商品价格成负相关，也就是价格越高，买的越少，这个是常识，不必多解释；反之亦然。

而投机者对商品价格极其不敏感，只对价格的走势敏感，也就是无论东西多贵，只要未来依旧有上升空间，投机者则会增加需求。无论东西多便宜，只要未来价格会下降，投机者会减少需求，这个和消费需求是完全不同的。

这里也可以解释一个很多人迷惑的点：为什么房价越涨买的人越多，明显不符合经济规律。因为这些需求实际上是投机需求。

然而这些投机者也面临一个问题，经济增长通常依赖生产-消费循环投入再生产。然而，投机活动并未使商品被消费掉。仍然停留在流通领域。

换句话说，生产者生产出的商品，必须卖给消费者，投入再生产才是对经济有利的。但是市场经济下，对于生产者来说，他们看到的需求=消费需求+投机需求。

因此会产生“供不应求”的假象，促进生产者扩大生产。

而投机者，原本属于需求方，我们可以把投机需求看做“虚假的需求”，在未来的某一个时间，投机者从需求侧转变到供给侧——因为他们原本的目的就是买了再卖。 这一行为会导致供求瞬间失衡，供给暴增而需求爆减。而价格由供求决定，那么很显而易见，商品价格会暴跌。也就是泡沫破裂。

这里可以明白，泡沫就是源于投机需求产生了“需求旺盛”的假象，使得市场“看起来很繁荣”，但这些需求实际上都是虚假的，因为投机者仍然使得商品在流通领域，未进入消费领域，而市场经济的特点决定，商品最终一定会进入消费领域。而在未来某一时刻，投机者必然会变成供给方，导致市场供求关系失衡，瞬间破灭。

所以知乎上很多人问“为什么政府不把房价降下来”，其实基本逻辑也在这里——假如房价快速下降，投机需求就会瞬间转化供给，导致房屋市场供求失衡。因此最好的方法就是横盘——既可以抑制投机需求的增加，也可以阻止投机需求转变为供给。

因此如果了解了这个逻辑，也可以很轻松理解我国当前政策——“脱虚向实“、”房住不炒”、“抑制投机而鼓励刚需”、“严格限贷”。

关于现在的数字货币，也是很显而易见的，数字货币的历程非常符合上述逻辑，因为数字货币的消费需求（“高科技”显然和价格是无关的，唯一决定价格的是供求关系。簇拥者们号称“蕴含着人类未来高科技”因此价格昂贵，这个观点一定是错的）和市场供给很显然是失衡的，而绝大多数需求则为投机需求，而巨大的投机需求则刺激了生产——也就是刺激了硬盘和显卡等生产要素的需求；而其本身也非常具有代表性——价格越高需求越大。

这是一个经济学的基本逻辑，掌握这个逻辑，其实可以分别大多数日常的经济现象。

6.价格机制其实可以应用于生活中经济现象的方方面面，因为我国毕竟依旧是一个市场经济国家。以前段时间很火的反垄断为例。

平台市场可以看做是一个双边市场，一边是平台和商家，一边是平台和客户。而平台作为供方、商家客户同时作为需方，反垄断是十分必要的。

在自由市场经济下，价格由供给决定，一旦供方开出过高的价格，那么很显然会丧失竞争优势，商家和客户的需求会大减。

而一旦平台垄断，市场均衡价格将被打破，供方被完全控制，市场价格调节机制将会失灵，会对整个市场造成损害，最终消费者和商家都将利益受损。

因此，可以看出来，平台经济下反垄断其实是维持了市场经济机制的。

7.即使在国际货币市场上，价格机制也是能用于理解一些经济现象的。

比如知乎上就有人问过——为什么中国印了那么多人民币，汇率却很稳定。这也可以用这个经济学的基本逻辑——价格机制来解答。

其实汇率，就是钱的价格，只不过是两种货币直接交换，没有一般等价物而已。

汇率本质上也是交易得到的，也就是由双方货币的供给和需求得到的。

人民币疯狂增发，很显然人民币的供给会暴增，而美元的需求会暴涨，照道理说人民币应当贬值。

但是通过上面的逻辑，就可以很好地理解我国为什么坚持“外汇管制”的金融基本政策。

外汇管制，实际上就是控制了人民币的供给，抑制人民币的供给和对美元的需求，禁止民间供应人民币，那么市场上只就存在一个人民币的卖家——哔哔哔哔哔哔。

因此，人民币是几乎不存在投机需求的，世界上没有炒人民币的，使得人民币异常稳定。

而这套逻辑，同样可以理解为何日本的金融政策完全无效——也就是“安倍经济学”失败了。

日元，由于完全自由化（根据广场协议），使得日元-美元的市场是自由不受限制的，安倍试图增发日元以使得日元贬值，降低利率，以刺激日本经济。

从逻辑上来说，这个是成立的——因为日元大量增发会导致日元供应暴增，使得日元“价格降低”，从而刺激出口（出口代表日元需求增加）。

但是同样根据上面房价的理论，还记得我说了什麽麽？投机者对于价格极其不敏感，而对于未来价格变动及其敏感，因此在日本银行大量增发日元后，未来看涨利率低的日元成了绝好的投机品，大量国际投机客买入日元，使得日元汇率暴增。安倍政策破产。

这个逻辑同样也可以解释一个货币的悖论，美元霸权，美元需要维持霸权就要不断输出美元，也就是贸易逆差，而不断输出美元会严重增加美元市场供给，导致美元贬值，削弱美元信用，霸权减弱，因此美元霸权和美元不能是霸权共生的关系。

因此知乎政治正确观点“美国印钱收割全世界”这个观点其实是非常错误的，因为美元一旦成为世界货币，美国就不能随便印钱，反而要不断发行国债回流美元以保持汇率，这样才能强化美元霸权（这也是我国那巨额美债的来源），这就形成一个悖论，这悖论至今无解，谁解了谁能去瑞典领小金牌。只有在不得已的情况下才能印钱，比如疫情经济严重危机，流动性遭到严重打击的时候，伤敌一千自损三千。

当然，我坚持我的观点：美国放水印钱收割全世界！别跟我杠，杠就是你对。

8，现在知乎很多键政选手，很喜欢把一切事情郑智化，然而这个世界上存在很多规律，自然的规律，经济的规律，人类社会固有的规律，郑智是不能解决一切的，武力也解决不了一切。理解很多自然现象和经济现象，仍然需要从最基本的原理入手。

也需要纠正一些错误的认知：比如经常在知乎看到“这东西的价值在于XXX”，这个很显然是错误的，市场经济下价格只跟供求有关，在切尔诺贝利花一亿盖的别墅也是一分钱都卖不出去的。

房价高涨当然不是政府想让他涨他就涨想让他跌他就跌。安倍改革失败当然也不是他弱所以他失败。特斯拉股价暴涨当然也不是特斯拉代表了人类的未来。

任何经济现象，背后都是有其逻辑和原理的，相信理解了一些基本的原理之后，各位可以自己独立思考一些看起来反常但是背后却非常合理的经济现象。